⚡ 30초 요약
- BTC 2024 상승장서 변동성 돌파 전략 -21.9%, 그냥 보유 +111.44% 대비 -133.34%p 열위
- 표본 222건 기준 승률 43.7%, 손익비(PF) 0.91로 기대값 미달
- MDD 58.49%, 최대 연속손실 8회 — 3~5월 등락장에서 손절 집중
변동성 돌파 백테스트를 2024년 BTC 상승장 구간(2024-01-01~2024-12-31)에 표본 222건으로 돌린 결과, 그냥 보유 +111.44% 대비 전략 수익률은 -21.9%로 격차가 -133.34%p 벌어졌다. 승률은 43.7%, 손익비(PF)는 0.91로 1을 넘지 못했다. 이 글에서는 래리 윌리엄스 K=0.5 변동성 돌파 전략이 왜 상승장에서도 그냥 보유를 이기지 못했는지 실측 매매 로그로 짚는다.
📑 목차
변동성 돌파 백테스트 검증 조건
전략 원형은 전일 고가-저가 변동폭의 K배(0.5)만큼 당일 시가 위로 오르면 롱, 아래로 내리면 숏을 넣고 당일 안에 청산하는 구조다. 원전략은 목표가를 장중에 터치하는 순간 진입하지만, 이 백테스트 엔진은 봉 종가로 판정해 돌파를 확인한 뒤 진입하는 보수적 근사치라 실제보다 진입가가 불리하게 잡힌다. 원전략은 무손절이 원형이지만 레버리지 강제청산을 막기 위해 8% 손절만 걸었다.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 심볼 / 타임프레임 | BTCUSDT / 일봉(D) |
| 검증 기간 | 2024-01-01 ~ 2024-12-31 (2024 상승장) |
| 표본 수 | 222건 (롱 128건 / 숏 94건) |
| 자본 / 레버리지 / 진입비중 | 10,000 USDT / 5배 / 30% |
| 손절 / 익절 | -8% / 없음 (max_bars=1) |
| 수수료 / 슬리피지 / 펀딩 | 0.055% / 0.01% / 0.01%(8h) |
변동성 돌파 승률·수익률 결과
| 지표 | 값 |
|---|---|
| 전략 수익률 | -21.9% |
| 동일 구간 그냥 보유 | +111.44% |
| 보유 대비 격차 | -133.34%p |
| 승률 | 43.7% |
| 손익비(PF) | 0.91 |
| 최대낙폭(MDD) | 58.49% |
| 강제청산 횟수 | 0 |
자산곡선을 보면 2023-06-21에 최고 잔고 10,821.54달러(+8.22%)를 기록한 이후 하락 전환해 2024-05-28에 최저 4,492.32달러(-55.08%)까지 밀렸고, 최종 잔고는 7,810.13달러(-21.9%)로 마감했다.
2024년 월별 손익을 보면 2월(+1,720.1), 7월(+1,294.67), 11월(+2,700.7)은 양호했지만 3월(-1,508.29), 5월(-1,462.24), 12월(-991.74)에서 대부분을 반납하는 흐름이 반복됐다.
변동성 돌파 전략의 실제 매매 장면
청산사유 분포는 시간 청산 218건, 손절 4건으로 대부분 하루 안에 정리됐다. 최대 수익 거래는 2024-11-11 09:00 롱 진입(80,436.5428달러) → 같은 날 09:00 시간 청산(88,756.5235달러), 손익 +1,100.6435 USDT였다. 미 대선 이후 강한 단방향 랠리가 돌파 신호와 정확히 맞물린 사례다.
반대로 최대 손실 거래는 2024-03-05 09:00 롱 진입(68,366.836달러) → 같은 날 62,891.1994달러 손절, 손익 -1,094.5903 USDT였다. 돌파 신호 발생 직후 바로 되돌림이 나온 전형적 페이크아웃이다.
2024-12-05 09:00에도 98,681.6672달러 롱 진입 후 90,778.0551달러까지 밀려 -1,043.9438 USDT 손절이 발생했다. 최대 연속손실 8회가 이런 구간에서 몰려 나타났고, 이는 3~5월 등락장에서의 반복적 손절과 맞물려 상반기 손익을 크게 깎았다.
변동성 돌파 전략, 언제 통하고 언제 깨지나
이 전략은 방향성이 뚜렷한 단방향 급등일에 강하다. 11월 손익 +2,700.7달러가 이를 보여준다. 반면 등락이 반복되는 구간에서는 돌파 신호 자체가 되돌림으로 끝나는 비율이 높아졌고, 3월·5월처럼 상승장 안에서도 파동성이 강한 국면에서는 손절이 몰려 손익비 0.91이라는 수치로 나타났다. 국면 의존성이 매우 큰 전략이라는 게 이번 검증의 핵심이다.
이 백테스트 결과를 믿으면 안 되는 조건
첫째, 이 검증은 실계좌 매매가 아닌 백테스트 시뮬레이션이다. 둘째, 종가 판정 방식이라 원전략의 장중 터치 진입보다 진입가가 불리하게 잡혀 실제 결과와 차이가 날 수 있다. 셋째, K=0.5라는 단일 파라미터로만 테스트했기 때문에 다른 K값에서는 결과가 크게 달라질 수 있고, 2024년이라는 특정 구간에 대한 과최적화 가능성도 배제할 수 없다. 파생 데이터를 함께 보고 싶다면 코인글래스의 미결제약정·펀딩비 데이터로 국면을 교차 확인하는 것도 방법이다. 지표 개념 자체가 헷갈린다면 바이낸스 아카데미의 기초 개념 설명도 참고할 만하다. 관련해서 국내 자동매매 트레이더들이 자주 살펴보는 BTC 64,086달러 구간 실측 검증 글도 함께 보면 다른 국면과의 비교가 가능하다.
FAQ
변동성 돌파 백테스트 승률이 낮은 이유는?
2024 상승장 검증에서 승률 43.7%, 손익비 0.91로 나왔다. 이긴 거래 대비 진 거래의 평균 손실 규모가 커서 표본 222건 누적 결과가 그냥 보유 대비 -133.34%p 열위로 나타났다.
BTC 자동매매 전략으로 변동성 돌파를 그대로 써도 되나?
이 검증 기준으로는 상승장에서도 그냥 보유보다 크게 뒤처졌고 MDD도 58.49%로 컸다. 국면 의존성이 큰 전략이라 파라미터·리스크 관리 조정 없이 그대로 쓰는 건 신중해야 한다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 자산의 매수·매도 권유가 아닙니다. 암호화폐는 변동성이 크고 원금 손실 위험이 있습니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.